Nachhaltigkeitsrisiken sind Ereignisse oder Bedingungen in den Bereichen Umwelt, Soziales oder Unternehmensführung, deren Eintreten tatsächlich oder potenziell wesentliche negative Auswirkungen auf unsere Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie auf unsere Reputation haben könnte.

Wir analysieren und bewerten regelmäßig, wie sich verschiedene Risiken auf unsere Investitionen und damit auf unser Sicherungskapital auswirken können. Die in diesem Prozess hinterlegte Risikosteuerungssystematik ist auf Sicherheit und Ertrag ausgerichtet. Entsprechend dem Grundsatz der unternehmerischen Vorsicht werden sämtliche Vermögenswerte so angelegt, dass Sicherheit, Qualität, Liquidität und Rentabilität des Portfolios als Ganzes sichergestellt sind. Die einzelnen Anlagen werden dabei in an­ge­messener Weise gemischt und gestreut, damit eine übermäßige Risiko­konzentration vermieden wird. Eine Analyse zu Nachhaltigkeitsrisiken in der Kapitalanlage findet regelmäßig statt. In dieser werden auch die Auswirkungen für die Sparkassen Pensionsfonds AG beleuchtet. Es wurden bislang keine notwendigen Anpassung des Risikomodells festgestellt. Die verfolgte Risikoschätzung berücksichtigt dabei alle in den Märkten und in der Vergangenheit eingetretenen Verlustphasen, auch diejenigen, die auf Risiken aus dem ESG-Umfeld zurückzuführen sind (z.B. Reaktorunfall Fukushima). Eine explizite Quantifizierung von Nachhaltigkeitsrisiken erfolgt jedoch derzeit nicht.